在此基础上,笔者认为:市场准人是指为了实现一国市场的健康与稳定发展,国家对市场主体及交易对象进入市场的行为所进行的一系列规范。市场准人界定,市场准人规定这一概括性界定包括一J国内层面上的市场准人与闲际层面上的市场准人。相应地,投资基金市场准人是指为了实现一国投资基金市场的健康与稳定发展,国家对基金市场主体及交易对象进入其金市场行为所进行的一系列规范。投资基金市场准人具有以下特征:其一规制市场准入的主体是国家或政府。一般而言.政府对本闰市场具有管制权。丹尼尔·F.史普博曾说:管制是由行政机构制定并执行的直接干预市场配置机制或间接改变企业或消费者的供需决策的一般规则或特殊行为。(a〕政府对市场准人的管制是政府对市场管制的重要组成部分。虽然,世界各因政府规制机构的设置.取决于各国的市场模式、引人竟争的范围和程度、规制行业结构和特点、困家政治体制、法律制度、国家的地域面积等,也受规制行业历史状况的形响。但是,目前市场准人的规制机构主要是指政府确立的行政机构。
一般而言.政府机关通过立法或其他形式被授予准许权,可称为准许者。在我闰,规范投资基金市场准人的主体主要有中闲证监会和中囚银监会。其二,规范投资基金市场准人的目的是为了实现一国基金市场的健康与稳定发展。市场失灵表现出的自然垄断、外部性、信息不对称或不完全信息等也会反映在市场准人中,为厂使市场失灵控制在合理的范围之内.保证一国市场健康与稳定的发展.政府必须将市场准入纳人其规制范围之内。投资基金市场准人同样需要规范,市场准人界定,市场准人规定否则,-此不合格的主休和交易对象,甚至一些非法主休和交易对象进人At金市场,扰乱基金市场秩序.从而损害基金投资者的利益。其三.政府在投资基金市场准人方面必须以立法为依据进行适度干顶。市场需要政府的管制,但是值得注意的是,政府的市场管制有很多缺陷:比如以行政权力代替市场机制;经常成为特定利益集团、阶层所购买“商品”,成为他们取得垄断利益的保护伞;很难对管制机构实施有力的监督;效率低下,严重浪费资源等。日立法规范是克服政府干预市场缺陷的重要手段。面对日趋复杂化、高度技术性的市场准入规制事项,而对日益加大的各种不确定性的风险,市场准人问题需要多个法律部门综合加以调整o(z〕因此,投资基金市场准人一般通过立法的方式.确立政府管制的范围和权力。其四,投资基金市场准人的对象是拟进人基金市场的市场主体和荃金本身。一般而言.市场准人的对象是拟进入市场的市场主体、货物、服务或资本等。在墓金业,市场准人界定,市场准人规定投资基金市场准人的对象主要是拟进人基金市场的市场主体和基金本身。从金监管者通过对拟进人展金市场的市场主休和基金本身设定各种条件限制和审查,来实现政府对M金业宏观层而和微观层而上的控制或干预。
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