金融远期合约是最基础的金融衍生产品。它是交易双方在场外市场上通过协商,金融远期合约按约定价格(被称为“远期价格”)在约定的未来日期(交割日)金融远期合约买卖某种标的金融资产(或金融变量)的合约。根据基础资产划分,常见的金融远期合约包括四个大类。
(一)股权类资产的远期合约股权类资产的远期合约包括单个股票的远期合约、一篮子股票的远期合约和股票价格指数的远期合约三个子类。(二)金融远期合约债权类资产的远期合约债权类资产的远期合约主要包括定期存款单、短期债券、长期债券、商业票据等固定收益证券的远期合约。(三)金融远期合约远期利率协议远期利率协议是指按照约定的名义本金,交易双方在约定的未来日期交换支付浮动利率和固定利率的远期协议。(四)远期汇率协议远期汇率协议是指按照约定的汇率,交易双方在约定的未来日期买卖约定数量的某种外币的远期协议。目前,与我国证券市场直接相关的金融远期交易是全国银行间债券市场的债券远期交易。
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