投资封闭式基金时,需要掌握以下一些原则。
1关注小盘基金
投资者要关注小盘封闭式基金的持有人结构和十大持有人所占的份额。如果基金的流通市值非常小,而且持有人非常分散,则极有可能出现部分主力为了争夺基金份额而大肆收购的情况,使得基金价格急速上升,这就为投资者带来短线快速盈利的机会。
2关注分红潜力
每年年底和第二年年初,封闭式基金的分红或者是分红预期都会对其市场价格产生较大影响。要想把握住封闭式基金的分红行情,就要从多个方面入手。
首先看预期分红规模,在此基础上把握投资机会。根据规定封闭式基金可供分配基金收益中90%以上需要进行分红,因此,预期分红规模其实主要是预期基金的可供分配基金收益,而和可供分配基金收益关系最大的是基金单位净值,能够实现高比例分红的基金首先都是单位净值较高的基金。基金在分红后的单位净值一般不会低于1元。
其次看基金的净值增长率。多数基金习惯于把每年的净值增长都兑换成基金收益。但是要特别注意那些上一年出现大额损失但是本年度业绩优秀的封闭式基金,要考虑到这些基金在弥补基金损失之后的收益才可以进行分红。
此外,封闭式基金投资者还要看每只基金的未分配收益和已实现基金净收益情况。某些基金由于上一年分红比例不高,剩下的未分配收益也较为可观。
3关注封转开基金
按照基金契约,封闭式基金一般都有存续期,到期后基金应该清算,投资者拿回基金净值,基金结束。但是,大部分基金管理公司并不愿意就此让一个基金结束,因此封闭式基金转为开放式基金成了绝大多数封闭式基金的选择。把封闭式基金转型为开放式基金,让基金可以继续存在,就叫到期封转开。
实行封转开已经成为眼下即将到期封闭式基金的一致选择,而封闭式基金开放后,二级市场将消失,基金的折价问题也必然会得到解决。
在实施封转开以前,一般都会有一个停牌复牌的过程,基金价格往往会上涨以消除折价率。目前已经封转开的基金都在这个过程中出现大幅度上涨,折价率也迅速归零。净值回归、折价归零,这就是封转开带来的投资机会。
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