2008年以来,数十只新基金同时发行的景象屡见不鲜。对于想购买新基金的投资者,怎么才能挑选到合适的基金呢? 在国外成熟市场上,关于选择基金和基金公司有个通行而有效的“4P”标准。由于新基金没有历史业绩可供参考,选新基金某种意义上主要是选基金管理人,这个标准就显得更为重要了。 第一个P,Philosophy,指理念。投资者要看新发基金所属公司的投资理念是否成熟而有效,其次看自己是否认可这一理念进而认可该基金公司的投资管理模式。 第二个P,People,即团队。基金公司投资研究团队专业能力的强弱,是决定基金业绩表现的一个极其重要的因素。 第三个P,Process,指流程。严密科学的投资流程可以规范基金管理人的投资行为,使基金管理人具备复制优秀基金的能力,其业绩具备长期可持续性。 第四个P,Performance,即绩效。评估新发基金所属公司旗下基金的历史投资绩效,对新发基金未来业绩做一个大致合理的预期,无疑是最简单、最直观的评价指标。但新基金本身也存在许多不确定性,这只能作为一个辅助性因素来参考。 除了“4P”标准外,还要充分考虑自身的
风险偏好。敢于承担高风险、追求高收益的投资者,可首
选股票基金。如果喜欢稳定收益,则应选择
债券基金。而或者你有一定风险承受度和偏好较高收益,就适合选择混合基金。
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